Käibekapital

Käibekapital (inglise keeles working capital) on ettevõtte rahaliste vahendite mõõdik, mis näitab lühiajalist finantsseisundit ja likviidsust. Käibekapital arvutatakse ettevõtte käibevara ja lühiajaliste kohustuste vahe summana. See näitab, kui palju vahendeid on ettevõttel saadaval oma igapäevase tegevuse rahastamiseks pärast lühiajaliste kohustuste katmist.

Käibekapitali valem:

Käibekapital = Käibevara - Lühiajalised kohustused

Mõisted:

1. Käibevara:
2. Raha ja raha ekvivalendid (nt pangakontod).
   Nõuded ostjate vastu (arved, mis klientidelt saadakse lähiajal).
   Laovarud (tooted, materjalid).
   Muud varad, mida saab kiiresti rahaks muuta (tavaliselt kuni 12 kuu jooksul).
3. Lühiajalised kohustused:
4. Tasumata arved tarnijatele (ostjate võlad).
   Lühiajalised laenud.
   Maksuvõlad ja muud kohustused, mis tuleb lähiajal tasuda.

Mida näitab käibekapital?

• Positiivne käibekapital: Ettevõttel on piisavalt ressursse oma lühiajaliste kohustuste katmiseks ja tegevuse jätkamiseks.
• Negatiivne käibekapital: Ettevõtte lühiajalised kohustused ületavad käibevara, mis võib viidata likviidsusprobleemidele.

Miks on käibekapital oluline?

1. Ettevõtte likviidsus: Näitab, kas ettevõte on suutelinen lähiajal oma kohustusi täitma.
2. Igapäevane toimimine: Tagab piisavad vahendid varude hankimiseks, töötajate palkadeks ja muude tegevuskulude katmiseks.
3. Pikaajaline jätkusuutlikkus: Jätkuvalt positiivne käibekapital viitab tervislikule finantsseisundile.

Käibekapital on eriti oluline väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks, kellel võib olla vähem võimalusi lühiajaliste rahaliste probleemide lahendamiseks.